觀察籌碼面，昨日三大法人賣超台股現貨117.77億元。另於台指期市場，三大法人淨多單減少1,888口至7,945口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單亦減少444口至536口；反觀外資淨多單則小幅增加62口至35,888口。

由於昨日逢周選擇權結算，而新開倉的周選擇權當中，買權oi總共有4.2萬口，增加幅度較高，賣權則只有1.9萬口，導致全月份的未平倉put／callratio從1.48降至1.08。

細觀察10,000點履約價的買權未平倉高達1萬口以上，明顯高過其他履約價的2,000～4,000口，賣權則落於1,000～3,000口附近，顯示隨著台指期拉回，市場看衰指數短線上不了萬點的情緒偏高，選擇權部位整體中性偏多預期降溫。

永豐期貨分析師劉佳倫分析，台股期現貨走勢可從美股看出端倪，美股重挫具兩大主因，一是美債殖利率曲線呈現倒掛，未來經濟成長恐將趨緩，二則是中美貿易戰疑慮增溫，美國將改派較強硬派的萊海澤與大陸進行談判，並強調自己為「關稅人」，暗示若中方未能達成其要求，仍會加重關稅制裁，利空紛至之下，投資人擔憂情緒升溫。

若從技術面來看，台股萬點大關雖僅維持短短兩日，不過幸好昨日終場呈現價跌量縮並留下影線，意味著賣壓並未過度湧現，預期未來行情只要能守住下方的半年線支撐，仍有望繼續整理醞釀上攻氣勢，而後續須密切觀察美股走勢。

整體而言，昨日台指期雖收跌，但卻比預期好很多，在美道瓊指數重挫近800點之餘，台指期表現相對抗跌，顯示多方買盤仍有一定的支撐力道，且外資持續買進買權、賣出賣權操作，心態上仍屬偏多。<摘錄工商>