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消息來源 |
| 投資債券ETF 可攻可守 |
2019/5/28 |
公開資訊觀測站 |
| 全球市場動盪，債券etf表現相對抗震，投信投顧公會分類中所有etf基金共有176檔，統計至上周，有64檔淨值創新高，今年來平均績效7.4%，總受益人有14,895位，其中以債券etf為主要類型，不過今年來績效最佳的群益道瓊美國地產etf則是股票型etf，漲幅高達二成。
群益投信表示，etf具備投資組合透明、進入門檻低、交易便利等優點，市場上的etf產品也不斷推陳出新，是投資人資產配置中最佳選擇之一。指數型基金主要採取被動式操作，尋求貼近指數表現的報酬，特別適合希望看對大盤趨勢就能參與獲利，更適合用來掌握趨勢。債券etf波動度低，適合投資人以資產配置角度看待，建議投資人可長期持有。在機會與風險並存下，穩健型投資人不妨將評等佳，又兼具殖利率優勢和題材性的債券etf納入資產配置中，強化投資組合攻守兼備的效果。
群益道瓊美國地產etf基金經理人張菁惠指出，在全球利率上升走勢放緩、利率風險不大，且全球主要國家不動產類股股利率目前仍有近4.5%、優於大盤的平均水準下，對於reits後市表現不看淡；區域布局方面，美國不動產企業的營運狀況仍穩定，且不動產類股股利率與股市股利率的差距大，整體來看仍具投資吸引力。
根據彭博統計，道瓊美國地產指數中特殊型reits的eps成長率達8.5%，較其他reits成長快速，因此道瓊美國地產指數更具投資契機。
元大亞洲優選高收益債券基金研究團隊分析，近期受惠於美國公債殖利率屢屢下滑，多數投資等級公司債都有不錯表現，預估短期內美債殖利率在避險需求下維持當前水準，甚至進一步下滑的可能性仍大，優質的信用債券仍有上漲機會。但後市須關注美中貿易協商進程，若美中打破僵局再度重啟貿易談判，避險需求降溫將導致殖利率走揚，可能使得漲多的投資等級債面臨向下修正壓力，但目前債券etf資金避風港的角色尚未動搖。<摘錄經濟> |
