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| 挑退休基金 三點不漏 |
2019/6/26 |
公開資訊觀測站 |
| 準備樂齡生活前，必須先規劃一筆退休金，但風險過高容易因為市場波動影響生活品質，過度保守又可能使退休生活過得入不敷出。專家認為，資產配置的最大原則即是穩健、累積，並且能夠長期增值，因而累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型等三類基金就是絕佳的配置，「只要長期穩定投資，較不易受市場震盪起伏因素影響」。
市場專家一致認為，以存退休金為目的進行基金投資，需要特別留意基金的波動度，其中累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型等三類波動度低的基金，雖然在行情好時，上漲力道有限，績效比不上股票型基金，但因為穩健度足夠，下檔支撐足夠，時間拉長來看，績效可能來得比股票型基金還好。
市場專家也指出，投資人最常犯的錯誤即是拿到配息馬上花掉，但如果將錢再投入固定收益型基金繼續孳息，基金的單位數自然就會增加，具有複利的效果，直到退休後再換成配息級固定收益型基金，反而有更大筆且穩定的現金流入帳。
群益投信私校退撫投資顧問團隊總召集人呂鴻德說，市面上基金種類多元，同樣是平衡型基金或多重資產型基金，但「產品內含物」會因為經理人或主題性的差異而有所不同，舉例來說，一檔平衡型基金的股債比為7：3，雖然風險性資產較高，但經過長時間循環能夠累積更高的收益率，適合距離退休還有一段距離的族群。
呂鴻德進一步提到，選擇退休基金就如同某製藥廠的理念：「先研究不傷身體，再講求效果」，投資亦然，「先看能承受多少風險，再來看報酬」，如果投資人屬於準退休族群，能承受的風險度相對於年輕族群來說，可能來得較小，那麼在平衡基金或多重資產基金的挑選，可能就要偏向較高比重配置在防禦型資產的基金，反之則是選擇風險性資產高於防禦型資產的基金。
安聯投信海外投資首席許家豪則表示，針對長期目標投資而言，投資人必須掌握穩定、且趨勢向上的基金，因此在基金選擇上，不妨從波動度及淨值來觀察，假設一檔基金長期淨值不斷創新高，且在經歷風險性事件後，淨值也能在一兩年間回復，基本上，這檔基金投資的國家或是主題，即可算是長期趨勢往上的基金。
至於要怎麼觀察基金的穩定度足不足夠，投資人可以從月報的年化標準差來判定，像是債券這類的防禦型資產，波動度需在4％～6％之間，平衡型基金的波動度則可放寬到6％～7％；另外，許家豪也提醒，穩定的現金流對退休族來說很重要，因此在選擇配息產品時，除了注意它的年化配息率外，也要留意拿到的配息是否稀釋掉了本金。<摘錄經濟> |
