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消息來源 |
| 新興、美、中三債ETF 月月領息 |
2019/12/10 |
公開資訊觀測站 |
| 元大新興債etf傘型基金將於18日至20日開始募集，元大投信基金經理人李政儒表示，中國人行推出貨幣寬鬆政策，降低企業融資成本，有利債券市場表現，且新興市場經濟基本面看好，具高度成長性，建議可根據不同操作策略，藉由股票及債券etf混搭配置，完善資產布局。
李政儒分析，新興市場大致可分兩區塊來看，中國大陸是全球第二大債券市場，基本面雖受到美國消費旺季帶動，近期有觸底反彈跡象，但在中美貿易戰還是有很大不確定性，官方也出手下調逆回購利率，期望抵銷衰退風險，支撐債券表現；此外，印尼、俄羅斯、卡達、沙烏地阿拉伯等國家經濟表現亮眼，明年gdp向上，將是帶動新興市場快速成長的主要國家。
在etf投資組合上，李政儒提出兩大布局方向，第一是「黃金蛋」概念，由台灣50作為核心蛋黃配置，蛋白部分則以利率較高的新興債，或是成長性較高的5g、ai等主題式etf，強化獲利向上機會，作為投組保護作用的蛋殼則挑選中國國債、美國公債、中國政金債等政府etf，完整資產配置。
第二是「月月配息」概念，相對於股票etf偏向積極成長，對於接近退休階段的投資人希望創造現金流，且資產波動度不要太大，李政儒選擇四檔債券etf，元大美債7-10（00697b）etf，由於美政府公債是在發生金融海嘯時的資金避風港，為資產配置的必備元件，以及新興債傘型etf基金，囊括各新興市場公債，具高殖利率、信用表現良好特性，另外，也納入元大中國債3-5（00721b）加上元大中國5年以上政金債（00871b）兩檔合起來，四檔etf投資範圍涵蓋全球主要市場公債，表現相對穩健。
進一步從投資人最關心的配息來看，美債etf配息時間為2、5、8、11月；中國債etf為1、4、7、10月；新興市場3、6、9、12月，將三大市場債券etf組合，就可達月月領息目標，創造配息再投入機會。
針對時下流行的存股概念，李政儒指出，存股主要是看未來走勢，雖然目前台股點位是在歷史高點區，但在經濟成長帶動下，依然有向上走高機會，以台灣50為例，當初發行價格為30元，現已來到90元。
因此，他建議慢慢布局etf及分散投資組合，兼顧報酬與風險，尤其股票與債券走勢呈現負相關，可以維持定期定額台灣50etf，同時布局債券型etf，降低資產配置波動度，具有保護資產效果，即使未來有突發風險事件也不必過於擔心，是中長期投資組合的更好選擇。<摘錄工商> |
