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平衡型基金 穩中求勝 |
2022/2/9 |
公開資訊觀測站 |
2022年全球金融市場面臨通貨膨脹高漲帶來的壓力,隨時牽動貨幣政策。瀚亞投資認為,股債混合的平衡型基金有股票部位的報酬挹注,在收益上比純債券基金來得更有效率,且能同時達到單一資產風險分散的成效,看好這類商品在今年持續受到青睞。
瀚亞投資指出,新冠肺炎疫情造成全球性缺工、航運擁塞問題,進而推升原物料價格大幅走揚,最終導致高通貨膨脹。按照歷史經驗,通膨將促使各國央行調升利率預期,進一步對債券市場帶來壓力;反觀股票市場與通膨走勢連動度較高,一旦通膨數據上升,股市上漲速度也會跟著加快。因此看好股債兼具的平衡型基金,不僅有機會透過股票部位獲取超額報酬,也可藉由債券部位降低整體資產波動度。
以瀚亞投資總代理的m&g入息基金為例,基金以金融股和長天期美國公債作為兩大核心主軸,看好在升息環境下,金融族群享有利差優勢,可望交出優於大盤的成效。同時為了降低市場不確定性因素,還有預防黑天鵝出沒,利用較不受短期利率干擾的長天期美國公債,作為分散風險和息收來源的一環。
瀚亞投資指出,2022年金融市場需要面對通膨和升息兩大議題,市場波動度增加,看好平衡型基金可以提供比債券型基金更有效率的息收目標,波動度又低於股票型基金,適合當前市場環境,建議投資人將平衡型基金納入投資組合配置中。
第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲預期,市場還有進一步震盪整理的可能性。因此,在落底訊號浮現前,建議投資人採取穩健操作策略,透過定期定額,或者分散股、債配置原則,降低資產波動風險。<摘錄經濟-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製> |