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消息來源 |
友邦投顧 引進全盛通脹調整債券基金 |
2008/4/16 |
經濟B4版 |
全球經濟趨緩、股市波動加劇、通膨加溫,使得以投資美國通脹 調整債券為主的基金,成為投資人因應通貨膨脹風險的熱門基金 之一。 近期友邦投顧引進的mfs全盛通脹調整債券基金,頗受銷售機 構青睞,主要是因為在90年代銷聲匿跡的通貨膨脹,如今捲土 重來,當百元油價、千元金價以及軟硬大宗物資商品飆漲的年代 來臨時,投資人還得面對低利率環境,在薪資所得趕不上物價上 漲速度的同時,該類產品已是當前金融機構急於提供給投資人的 另類選擇標的。 mfs全盛資產管理公司亞洲地區副總裁戚愛鈴表示,環顧整個 亞洲地區都面臨輸入性通膨高漲壓力,熱中理財的香港與新加坡 投資人也開始急於資產保值,而加入投資該類產品的行列。 戚愛鈴指出,美國通脹調整債券(tips-- treasury inflation-protected securities),是美國財政部發行的一種特殊公債 。tips持有人除享有一般美國公債信用零風險的好處外,還 可迴避通貨膨脹侵蝕債券價值的風險。部份投資人擔心tips 的市場規模小,可選擇的標的範圍少,針對此點,戚愛玲表示, 美國tips自1997年元月首度發行以來,債券總規模已由 1997年2月底的73.6億美元,大幅成長到今年元月底的 4,720億美元,在11年內大幅成長60餘倍,平均每日交 易量超逾80億美元。 根據美國財政部網站資料顯示,對於tips的需求,多來自交 易商,約占57%、共同基金占28%,兩者即占了85%。以 基金經理人的偏好而言,認為美國通脹調整債券仍有好的標的可 以投資,不太會有所謂流動性的問題,投資人無需擔憂。 目前在國內代理銷售mfs全盛通脹調整債券基金的機構有永豐 銀行、華銀、合作金庫、兆豐國際商銀、台中商銀、三信商銀, 以及友邦證券、友邦投信、永豐金證券、群益證券、日盛證券、 元富證券及先鋒投顧。 【摘錄經濟b4版】 |