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消息來源 |
| 柏瑞發行 多重資產型基金 |
2018/1/22 |
公開資訊觀測站 |
| 全球股市頻創高點，債券收益率持續下滑，投資風險和操作難度都越來越高，為因應市場多變，在多重資產投資策略上，投資人需要新思維。柏瑞投信表示，現在入手進化版的多重資產產品正是時候。
同時擁有境內最大規模債券型基金、最大規模股票型基金的柏瑞投信，獨創「特別收益」策略，利用特別股與收益資產百搭特性，今（22）日發行境內首檔採用「特別收益」策略的多重資產型基金，注入特別收益dna，精選包括特別股、高收益債、投資級永續債等資產，提供投資人進化版的多重資產新選擇。
柏瑞多重資產特別收益基金經理人黃鈺惠表示，全球利率水準雖有轉趨中性跡象，但目前仍處在相對低利率和緩升息的環境，投資人對收益型產品的需求仍然強勁。此外，金融市場已來到相對高水位，若有任何風吹草動都可能造成劇烈波動，如果要避免投資組合大起大落、獲得長期相對較佳的收益機會，以特別股為主，再搭配高收益債、投資級永續債等的多重資產策略，是分散風險、降低波動、提高效益的優選之一。
柏瑞投資高收益債策略投資經理人葉凡克（john yovanovic）表示，固定收益市場內，高收益債仍為收益率最高的資產類別，高收益市的基本面仍佳，債違約率維持相對低檔，加上高收益債和景氣連動性較高，但對利率敏感度較低，且各發債公司之間的連動性也偏低，顯示高收債市在緩升息環境下仍有投資機會，但主動管理的投組會比被動投資更具優勢。
柏瑞投資特別股策略投資經理人卡洛夫（vladimir karlov）指出，美國稅改計畫實施之後，對金融業特別股有利，未來投資策略將以銀行舊有特別股、固定轉浮動及浮動利率特別股來因應利率風險。另外，將運用股息收入的現金流量買進價格合理的新發行特別股。展望未來3至6個月，特別股市場表現可望漸入佳境擺脫過去幾個月的溫吞走勢，法人資金將在2018年初重回市場，特別股的股價動能可望加速。
<摘錄經濟> |
