| 新聞摘要 |
日期 |
消息來源 |
| 元大新商品 主打抗通膨 |
2018/2/21 |
公開資訊觀測站 |
| 元大實質多重資產基金上月22日開始募集，主要訴求在於通膨逐漸升溫的大環境下，聚焦實質資產能夠為投資人保護購買力。
元大投信總經理劉宗聖表示，國人投資基金仍以股票、債券等金融資產（financial assets）為大宗，然而目前股債價格都已來到歷史高點，面對美國即將升息、縮表，金融資產未來表現充滿不確定性。
元大投信表示，這檔基金特別專注在具有實質資產（real assets）概念的有價證券，例如房地產（reits）、土地、商品（commodities）、基礎建設、原物料等，舉凡黃金、原油、礦產、林業，或利用相關項目營運的能源公司、礦業公司，及利用機場、港口、公路等基礎建設設施，如油管、輸電設備、公用事業、電信公司都是實質資產投資範圍。在通膨升溫、利率上升時期，投資人現金購買力將下降，生產成本提升、也導致企業利潤減少，進而影響股價表現及償債能力，股債市波動增大；相較下，此時房地產價格反而有機會跟隨景氣上揚，一些基礎建設、公用事業，也往往在景氣好轉時有更新、擴大計畫，進而帶動相關商品、原物料需求。
根據彭博資訊（bloomberg）、布魯克菲爾德資產管理資料，2004、2005、2007及2011年四個年度，通膨均大於3%，然而商品、基礎建設╱公用事業、黃金、reits、抗通膨債平均報酬率卻超過10%，表現優於股、債市。
元大投信表示，以房地產為例，儘管不像股票有機會快速獲得數倍報酬，但長遠來看，資產價格有機會跟隨經濟成長上揚，相較股債市大幅波動，投資實質資產有機會在通膨上升環境下，為投資人創造保值效果。
<摘錄經濟> |
