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消息來源 |
| 富蘭克林、貝萊德各囊括3獎項齊稱帝 |
2010/3/22 |
工商 |
| 給獎甚為嚴格的morningstar（晨星）最佳基金獎終於出爐，僅6家 業者上榜分獲10獎項，其中富蘭克林與貝萊德同時囊括3獎項稱 帝、封后，富達、安本、鋒裕及國泰各得一個獎項，其他資產管 理公司全部摃龜。 幸好晨星與smart智富，從2005年起合作，亦頒發台灣基金獎， 仍由富蘭克林與貝萊德同時囊括3獎項稱王；富達以美國基金與 拉美基金、安本以世界股票基金、新興市場股票基金各2檔基金得 獎稱臣；摩根富林明、永豐、保德信、霸菱、國泰、景順、天達 、德信、瑞銀投信等各獲頒一基金獎座。 值得注意的是，國泰與復華投信，分別獲smart致富頒台灣股票 型基金團隊研究獎與台灣平衡型基金團隊研究獎。 為何morningstar最佳基金獎給得如此吝嗇？晨星指出，最佳基金 獎主要在對比同類型基金有較出色表現的基金作出肯定，基金除 回報表現佳外，必須同時兼顧長期優於同儕穩定回報。因 morningstar較看重基金長期表現，只將1年的基金整體表現作為評 選基準，並不能合理地反映出基金長線表現是否能夠穩定而持續 ，因此，能夠入選對象必須在台灣成立3年以上，並有良好表現 基金，morningstar基金獎會以量化及質化分析互相配合，作出雙 重評鑑，挑選出得獎基金。 morningstar指出，今年量化遴選細則更加仔細，對台灣基金 morningstar組別內的1年、3年、5年回報百分比排名均會在計分過 程中佔一定比重，其中1年佔30％，3年佔20％，5年則佔30％，以 計算出投資回報表現，佔整體分數80％。餘下的20％是風險評分 ，因基金回報表現固然重要，表現波動性強基金，投資者在高位 買入機會較大，風險考慮在基金整體分數佔不少份量。 台灣基金會計算3年及5年的morningstar風險，3年morningstar風險 佔整體分數8％，5年則佔12％。 經量化分析過後，morningstar會就入選基金作出質化分析，若 morningstar分析員相信基金基本風險過高，難以維持長期穩定表 現，或基金管理人員轉變會對基金構成負面影響，這些基金不會 符合獲獎資格，所以評分絕對客觀，一定反映投資者需面對風險 。 smar智富台灣基金獎雖有19檔基金獲獎，但也並非浮濫頒發，因 在1953檔基金中，先挑選出近30檔基金進行評選，且僅有19檔基 金獲獎，獲獎率0.97％，比晨星最佳基金獎是從812檔基金中選出 10檔得獎基金，獲獎率1.23％還低。 【摘錄工商】 |
