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消息來源 |
| 瀚亞基金創提早結算機制 |
2018/12/21 |
公開資訊觀測站 |
| 今年規模暴增千億元的目標到期債券基金，2019年投資機制更推陳出新。瀚亞3至6年目標到期新興市場債券基金預計2019年1月16日至1月31日期間募集，首創「提早結算機制」，較現有同類型基金更具操作彈性。
基金擬定經理人杜振宇說，2019年全球市場流動性趨緊、波動度升高，連債券標的波動也漸趨劇烈，建議採取存續期不宜過長、確定收益優於資本利得、掌握債信基本面、提高債信品質等對策；目標到期債券符合前述各項特質，成2019年確定收益策略下最佳投資工具。
杜振宇指出，目標到期債券基金的優勢是無須擇時進場、無須挑單一債券、收益目標明確，相當適合升息環境，只要期間沒有發生違約情況，無論期初投入價格為何，債券到期回到票面價格，可減少價格波動風險。
有別於市面上目標到期基金，瀚亞3至6年目標到期新興市場債券基金具三大特色，包括設有三次提前結算機制、最快三年可鎖利提早出場、最長六年期滿領回。
杜振宇強調，提前結算機制，是指當美元計價級別達到目標報酬率時，將自動啟動結算機制；即當基金屆滿三年時，若當月最後營業日總報酬率達18%，以此類推，第四及五年總報酬達到24%及30%，基金將自動買回；若達到提早鎖利結算出場，投資人可免除2%贖回費用，投資成本相對有利。
瀚亞投資行銷長林長忠說，常見國內目標到期債券基金經常需持有四至六年，或者採階梯式贖回，才能獲得目標收益率，若想提早出場，將面臨高額贖回費用，且等待時間較久，難以因應市場快速變化與劇烈波動。<摘錄經濟> |
