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消息來源 |
| 目標到期債基金 擁防禦優勢 |
2019/1/3 |
公開資訊觀測站 |
| 2019年關注美國聯準會（fed）下次升息及今年升息次數，全球經濟成長力道是否放緩，因應市場波動，期待固定且持續的收益進帳，聚焦新興債券市場，投資目標到期債券基金已蔚為風潮，主要為抵禦利率上升環境，又兼具傳統債券及基金優點。
宏利投信表示，目標到期債券基金其中一個最大特色，就是債券組合的存續期會隨時間推移而降低，直至最後歸零。即目標到期債券基金對於利率變化的敏感度亦會愈來愈低，在接近到期時債券價格會回歸其面值，幾乎不受利率變動所影響，收益部份則依然可以維持，因此從利率預期會持續上行的角度看，目標到期債券基金較傳統債券基金具有防禦優勢。
針對投資市場的迫切需求，宏利投信推出宏利六年到期新興市場債券基金，已獲主管機關核准將於1月2日展開募集。宏利投信指出，新興債市提供具投資潛力機會，滿足投資人既希望能有持續固定的收益，又希望收益盡可能提高，再以投資地區來看，投資新興市場債市的目標到期基金，相對較有機會滿足這樣的投資需求。
宏利六年到期新興市場債券基金擬任經理人鍾美君指出，從基本面來看，在中產階級擴張、基礎建設持續發展下，新興債市具備成長動能，未來經濟成長率仍將高於成熟國家。
債市方面，隨著越來越多國家獲納入新興市場指數，代表更多債券發行人加入債市，不僅債市發債量持續上揚，可以選擇的標的越來越多元，風險分散效果較佳。
三大信評公司對新興市場主權債信用展望，調升到正向的比重逐年升高，有助於加強投資人對新興市場債券到期還本的信心。鍾美君強調，種種因素都讓新興市場債券的投資優勢相對突出，以新興債券為主要投資標的的目標到期債券基金，更是因應波動市況，追求固定持續收益的優勢投資選擇。<摘錄工商> |
