有「台股巴菲特」美譽的劉坤錫，去年8月因集團整併從元富投顧轉任至新光投信，並扛下董事長職責，帶領團隊「提升投資績效」、「拓展管理規模」，經過半年時間，在績效面、規模面、產品面三管齊下，催生三檔etf上市，同時也做到績效起飛的目標。

抓對趨勢方向

縱橫台股市場30多年的劉坤錫，經歷台股多次萬點景氣循環，一路過關展將，從銀行、證券、投顧到投信，不只歷經國內金融權的世代轉變，也看遍全球政經局勢的風起雲湧。

去年8月，劉坤錫從元富投顧轉任至新光投信，目的就是為了帶領本土投信再創高峰，他表示「提升投資績效，就是現階段新光投信的首要發展策略」，面對國際政治事件懸而未決，以及金融市場不平靜，投資人心態轉趨保守，財富管理存在價值也因此浮現。

劉坤錫認為，作為一個好的財富管理者，首先需要抓對大環境的發展方向，像是今年來國際貨幣基金（imf）兩度下修全球經濟成長率，顯示今年與前兩年面臨的經濟背景不同，不再是積極作多就會贏，必須先瞭解大環境的背景。

落實部位管理

其次，進行「部位管理」，審慎評估每一個波段變化，針對大環境的變化，加碼或減碼風險性資產、防禦性資產，最後則是「即時性研判」，這就必須靠經驗來累積，當遇到風險事件，則要立即基金持股部位，由於任何一點風吹草動，都會影響基金淨值，所以必須在短時間內做出最有利的研判。

過去在投顧的經驗，促使劉坤錫對於資料分析、投資建議相當擅長，也因此更重視基金的實際操作，以及國際市場的變動，在管理績效上，他也提出三大基本功。

首先，從資訊蒐集整理到歸納研判，建立完善制度落實執行。其次，改善月檢討方式，由每月縮短為每周檢視，並透過晨會及午會與經理人討論投組績效及資產配情形，讓績效表現更貼近市場脈動。第三則是建立核心持股觀念，確保整體基金績效，具水準以上一致表現。

劉坤錫實事求是的精神，確實讓新光投信在半年多來出現變化。

去年新光投信加入國內投信etf戰局，首檔etf產品「新光特選內需收益etf」於2018年6月上市，劉坤錫上任後也接續深耕etf產品線，他認為被動式管理為新的投資趨勢之一，很多業者也積極發展該類型的產品路線。

強化團隊陣容

因應新的投資潮流，新光投信也已經做好準備，第一階段先建立etf研發團隊，招募業界好手強化團隊陣容；第二階段將佈建多元etf產品平台，包括股、債與另類商品etf相繼推出，打造多元etf產品平台，並且滿足市場不同客群投資理財需求。

劉坤錫上任後，新光投信至今已申請三檔指數產品，包括「新光nyse美國核心大型權值股etf」、「新光中國10年期國債及政策金融附加綠債債券etf」及「新光富時15年以上特選產業美元投資等級債券etf」，並於2月份陸續上市，成功拓展管理規模。

面對2019變數，以及全球經濟演變不如2018多頭趨勢，劉坤錫建議投資人也應以多元性商品介入市場，包括股債平衡型商品、多重資產商品，以及原物料、農產品，具有抗波動的特性；至於保守型投資人則可以選擇固定資產或穩定報酬產品。<摘錄經濟>