訂定盡職治理守則

臺灣大學教授林仁光：就獨立性設概括條款而言，不只後端有監理負擔問題，前端也易生紛爭，一旦涉及經營權爭奪，市場派提名的獨董，董事會可能以概括條款認定其不具獨立性而予以踢除。至於獨董如何才算盡責？首先，可以比照證交所於105年推出之「機構投資人盡職治理守則」，就獨董的專業倫理教育，訂定類似的獨董盡職治理守則，順便提醒獨董哪些該作或該避免。另守則可以提供獨董努力的方向，實際運作上，獨董須先瞭解公司營運、財報、法遵等內部控制制度並與會計師及內部稽核多作溝通。此外，獨董要看稽核報告，對公司重大資產買賣、異常營收，都要持續關心。以上如果獨董都做到，並抱持以公司及股東權益為考量核心，且留下紀錄，就不用擔心負責問題。

現行法規可證明免責

政治大學教授林國全：獨董要有正確心態與認知並應用法制上賦與之工具，同時這需要有外部責任加以督促，另外看獨董被究責成功的機率。此外，經營者的心態也很重要，例如實務上某位有正確認識的獨董，因為太認真就從來沒連任過，因對經營者來說可能是麻煩製造者，所以經營者的認知也很重要，應該要期待獨董發揮獨立性。

在獨董責任上，獨董有先天對公司瞭解程度的弱勢，以日本為例，因為沒有獨董，是外部董事，所以對內有減輕責任制度，只要股東不追究就無責，或一定責任內，頂多被公司罰年收入數倍之類，可事前訂上限責任。但對外的責任則跟我國一樣。

依現行法律設計，獨董有機會可以證明免責，如果確實依法執行職務，獨董不用擔心有過重責任，個人主張不用再想辦法透過法律讓獨董減輕責任。

強化專業保持警覺

臺北大學教授張心悌：證交法20條-1財報不實對獨董來說確實重了一點，如32條公開說明書的免責抗辯有區分是否有信賴專家簽證，再分責任輕重，但20條-1並未區分，並課以較高的舉證責任。同時，就財報不實責任，會計師是第一線的專家守門人，獨董是第二線，責任卻比會計師還重。當然，獨董應再強化專業，對會計要有基本熟悉度，或由公司提供課程協助，針對公司發展重大計畫、會計內控內稽、法遵，都要溝通、認識、警覺，如兩年財報明顯落差，也要提出。

因為獨董責任很重才會有跳船潮，可參考新加坡提供獨董指導原則，如提供案例、相關法規、該詢問的問題、潛在責任等，建議主管機關、證交所提供守則供獨董參考。

實務上，吹哨也不容易，所以應該要告訴獨董吹哨怎麼做，如向誰吹哨、是否要求辭職、指出那個部分等要件要講清楚，獨董才知道如何做可以免責。

定期與會計師等溝通

政治大學教授暨公司治理法律研究中心執行長劉連煜：贊成法律責任是獨董要思考的問題，以國外實務為例，獨董在追究營運狀況時，常掛在嘴邊：「有法律責任，所以想問清楚…」，這樣ceo也聽的進去，並鞭策獨董行使職權。

此外，很多獨董似不知道其財報不實法律責任是推定過失，讓獨董瞭解法律責任是很重要的。曾有監察人因已提醒董事會財報可能有問題，因他已盡責，投保中心究責過程就沒上訴，因此吹哨責任很重要，宜法制化。

總之，上策是要獨董找出問題，下策才是事後追究責任。證交所訂相關辦法時，我曾建議獨董要定期跟會計師、內控人員單獨見面，實務上或可透過此等開會並建立相關會議資料紀錄，以會議記錄有提問清楚，作為免責或減輕抗辯事由，提供法院參考(證交法第20條之1第2項)，這一點應很重要，獨董應加注意使用。

三因素影響業務品質

金管會證期局簡任稽核程國榮：獨董執行業務之品質，會受到幾項因素影響，包括公司方面、經營管理階層及獨董本身行使職權的結果。第一，在公司方面，董事會的召集有沒有7天前通知、提供足夠資料，所以董事會議事辦法規定公司要提早通知、給完整資料。第二，管理階層是否提供獨董必要的協助及資源，列席會議、說明、提供資料。依據證交法規定，公司不能拒絕、規避、妨害獨董執行業務。第三，獨董本身行使職權的結果，就財報不實的責任來說，獨董有無出席董事會、有無適時提問或提出保留意見、否定意見，與內部稽核部門、會計師、管理階層溝通過程及結果，均為釐清獨董責任的重要依據。

依標準作業有法可循

證交所經理黃玻莉：投保中心求償時，如果獨董沒有主動跟公司要求資料並瞭解情形，法院通常難以認定獨董有盡責。

如公司會覺得獨董找麻煩故不配合取得資訊，針對這點已要求資本額達新台幣100億元或屬金融業之上市公司設置公司治理主管協助獨董，目前有122家公司需設置公司治理主管，雖不是全面性，但證交所發布「上市公司董事會設置及行使職權應遵循事項要點」也要求所有上市公司訂定處理董事所提出要求之標準作業程序，6月底前完成，讓獨董向公司取得資料時有作業程序可依循。

公司治理案例參考

櫃買中心經理林婉蓉：櫃買中心跟證交所有做深化公司治理觀念教案，教材目前有10個個案，包括財報造假、併購或引起社會關注之案例等，可提供董監事或獨董在個案上思考應注意之事項，也提供完整教材給幫董監事上課訓練機構參考。

另在吹哨者方面，櫃買中心已訂有不法案件檢舉獎勵辦法，最高獎金300萬元的機制，鼓勵揭露不法。<摘錄經濟>