中美重啟貿易談判消息激勵市場信心,法人指出,從資金流向觀察 ,根據美銀美林引述epfr統計顯示,除亞洲及中東非洲股市等新興市 場資金呈現淨流入外,包括美歐股市等其餘地區多為淨流出。
安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶指出,近來緊張的全球市 場情緒雖因美中將重啟談判、美國暫不課徵新一輪關稅及華為供貨有 條件開放等消息得到緩解,但因中方表示若要平等互信,美方須取消 之前加徵的關稅,加上華為仍未被美方自實體清單移除等情勢觀察, 貿易戰雖暫緩,但煙硝仍未完全散去。
宏利投信指出,在總體經濟環境持續大幅波動下,亞洲市場的表現 仍然強勁。聯準會轉趨溫和的立場為市場提供了有力支撐;亞洲市場 在上半年大多時間都是處於淨資金流入狀態;整體數據值得關注,但 投資者亦應留意促進區內改革和變化的潛在催化動力。宏利投資管理 亞洲區(日本除外)股票投資部首席投資總監陳致洲指出,亞洲市場 可能正反映某些更深層的因素,這些因素將推動2019年下半年及以後 的變化,當中包括東北亞地區的科技公司重新專注於研發與創新,以 及東南亞市場製造業、商業和人力資本環境的急速演化。
陳致洲指出,長遠而言,亞洲科技公司明白即使貿易制裁被撤銷, 中美之間的科技發展和標準仍存在分歧,可能導致全球供應鏈在未來 重新定位。因此,研發與創新將繼續成為亞洲科技公司領導階層面對 這種情境的首要課題。
法人認為,亞洲股市可受惠於南亞和東南亞各國的大選結果。印度 和印尼現任執政黨勝選,有助消除投資不明朗因素、降低市場風險溢 價,並為政策連貫性奠定基礎。供應鏈轉變為亞洲各國帶來的潛在益 處逐漸浮現,例如越南便成為貿易局勢持續緊張下的潛在贏家之一。
即使貿易摩擦持續,亞洲市場亦可不斷演化並創造新的經濟機會。 事實上,若市場觀察家認為2018年是「關稅」年、2019年是「科技」 年,那麼2020年則可能是著重「人才」的一年。
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