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消息來源 |
| 宏利機動到期新興債 8/28開募 |
2019/8/26 |
公開資訊觀測站 |
| 8月中旬美國兩年期和十年期公債殖利率曲線自2007年6月以來首次出現倒掛，引起市場對美國經濟前景衰退的疑慮，加上美國總統川普持續對聯準會施壓，使得市場進一步擔憂8月初美國聯準會做出自2008年以來首次降息的決議，恐將是一連串降息行動的開端。
經濟衰退疑慮加上國際間貿易關係緊張與地緣政治風險持續升高，市場波動程度更加劇烈，投資要有穩定獲利變得更加不容易。特別是利率走低的環境下，有明確收益的目標到期債券基金愈趨獲得追求收益資金的青睞。
宏利投信指出，目標到期債券基金其中一個最大特色，就是其債券組合的存續期會隨時間推移而降低，直至最後歸零。
亦即目標到期債券基金對於利率變化的敏感度亦會愈來愈低，在接近到期時債券價格會回歸其面值，幾乎不受利率變動所影響，收益部份則依然可以維持；在利率可能走低帶動各類金融資產收益率下滑的趨勢下，目標到期債券基金相對具有防禦優勢。
而為滿足投資人的多元資金運用需求，目標到期基金亦持續推陳出新。宏利投信指出，近期已獲金管會核准，並將於8月28日展開募集的「宏利四到六年機動到期新興市場債券基金，即設有靈活出場機制；基金投資年限為六年，在基金成立滿四年與滿五年時，各設有一次提前結算機會，提供投資人更靈活的現金流運用選擇。
該基金主要聚焦於風險調整後報酬率較佳的新興市場債券，可為投資組合貢獻正面效果，投資等級債券與高收益債券的投資比重預計在六比四左右的水準，由元大銀行保管及銷售。<摘錄工商> |
