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消息來源 |
| 母子基金效率投資 年終愈滾愈大 |
2009/12/28 |
工商 |
| 由於年終獎金通常是一筆領進，因此相當適合投資母子基金 ，也就是「效率投資法」、「複合投資法」，這種投資法主要是 單筆加上定期定額的方式，並且更多了「停利」的設計，讓資金 效率更為提高，目前復華、永豐、第一金、保誠投信都有這種機 制可選用。所謂母子基金「效率投資法」就是把一筆資金直接單筆放入 較穩健的母基金，而再定期定額地從母基金扣款到較積極的子基 金，而當子基金獲利達到所設定的目標時，再把子基金全部贖回 到母基金，如此一來，就可把獲利先落袋為安，而且母基金會愈 滾愈大。各家投信的機制都大同小異，但有些彈性較大，有些投信的 基金選擇性則較多，投資人可自行選擇。國內最早推出這類投資法的就是復華投信，歷時已有6年，也 因此復華投信投資理財處資深副總經理周輝啟有特別多的必勝心 法。一是扣款期數，由於複合投資法的成敗關鍵，與扣款期數長 短息息相關，他建議，隨著指數位置愈高，應「拉長」扣款期數 ，也就是把扣款期數設多一點，如此即使指數自高檔向下滑落， 才有足夠的扣款期數可逢低佈局。其次，在母基金的挑選上，周輝啟認為，如是多頭市場或指 數處相對低檔時，積極型投資人可用與子基金呈中、高度相關的 基金作為母基金，如平衡型基金，以追求上漲段的報酬；但相反 地，在空頭時期或指數處相對高檔時，則應適時將母基金調整為 保守、穩健型的基金，也就是以負相關或低度相關的基金為母子 基金配置，以控制下檔風險。停利點的設定也很重要，周輝啟建議積極型的投資人在子基 金的停利點設定上，可分多、空頭，多頭時設立15~20％、空頭 時則設5~10％，整體基金的停利點不要設高於20％。永豐金投信則建議，以明年來說，母基金可設定台股平衡型 基金，子基金可設定台灣科技基金、資源基金、民生消費基金， 且停利點設定在10~15％。第一金投信總經理俞大鈞強調，若投資人能做好長期定時定 額投資，搭配設定向上停利出場、向下加碼攤平條件操作，將有 助減少投資股市的波動幅度，並提早達到財務規劃目標。 【摘錄工商】 |
