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| ESG企業債高貴不貴 錢景亮眼 |
2020/5/15 |
公開資訊觀測站 |
| 全球經濟數據及企業財報陸續出爐，已逐步反映出新冠疫情帶來的損害；然而，在2008年金融海嘯時表現相對抗跌的esg企業債，由於信用評級較高、違約風險相對可控，在這次新冠疫情的衝擊下，表現依然相當耐震，柏瑞投信表示，如果和波動度大的股票相比，擁有投資等級、又具有「愛地球」概念、符合潮流所趨的esg企業債，現階段可說是相對「高貴不貴」的資產，意謂品質高級但價格卻很親民。
柏瑞esg量化債券基金經理人施宜君表示，這次疫情猛烈拖累全球經濟環境，但全球央行相繼積極快速推出信用債市場融通計畫，可說是穩定市場信心的大功臣。以美國聯準會（fed）為例，在3月兩次緊急降息，引領全球跟進，再搭配無上限的購債計畫，提供企業流動性，終於讓飆高的公債利率波動度逐漸回到往日水準。而在fed提出無限qe後，全球債市也開始止跌回升，過去1個月以來（截至5/5），esg企業債指數上漲近5％。
柏瑞投信2020年1月推出國內首檔、台灣唯一「esg因子＋量化策略」為訴求的esg全球債券基金，亦獲得廣大迴響，寫下同業第一季ipo的佳績。根據投信投顧公會統計，柏瑞esg量化債券基金，截至3月底的規模為新台幣123億元，也呼應了在疫情衝擊下，以esg為訴求的配息債券基金受到市場青睞的投資趨勢。
柏瑞投信表示，信用評等較高的投資等級esg企業債，不僅具備防禦性特質，在當前超低利率環境下，比起公債還能提供更好的收益水準，而目前esg企業債指數利差空間仍大，仍在5年均值以上，具有中長期投資價值，建議投資人可以單筆或分批加碼的方式適度配置。不過投資人需留意，esg債券市場仍有波動的風險。<摘錄工商> |
