「投資新浪潮」高峰論壇於6月23日登場，由經濟日報主辦、國泰投信協辦，旨在探討「主流理財術 高股息更給利」國際趨勢，由總編輯費家琪主持，邀請國泰投信總經理張雍川、萬寶投顧董事長朱成志、msci亞太地區業務董事總經理林偉傑（jack lin）、理財專家羅際夫擔任與談貴賓。

近來國內投信公司紛紛推出高股息、esg產品，國泰投信一口氣募集國泰台灣高股息基金、國泰永續高股息etf，站在主流商品的浪頭上。張雍川在論壇中暢談，高殖利率商品之所以成為投資顯學，主因有配息保護，如果又有績效，等於有雙重保護。談到esg投資趨勢時，他感性地提到自己女兒特別在意北極熊快無家可歸的環境保護問題，凸顯年輕世代將愈來愈重視esg議題，將促使esg成為長期趨勢；他並進一步透露，國泰投信母公司國泰金控亦設有esg小組，下設綠色營運、員工幸福等小組運作，除企業本身可贏得投資界認同，也可贏得員工認同，吸引較佳人才加入，形成正向循環，促使esg成為國際投資機構篩選投資標的重要指標之一。

國泰投信量化投資處副總經理鄭立誠則表示，現在台灣投資人愛存股，但有個股風險，因投資高息股最擔心的是短暫的高息而非長期的高息，透過etf的一籃子股票可避開個股風險，會是比較安全的做法，此外，投資人亦須注意高息股公司是否持續正派經營、公司政策方向等，esg原則是很好的評量指標。

國泰投信創新商品處協理章錦正進一步指出，過去etf、主動式基金間涇渭分明，但以國泰台灣高股息基金為例，有更精進的做法，在主動選股時加入量化指標，亦可透過賣出買權做好風險調控，在震盪市場中擁有較佳收益，讓投資人安心存股。

萬寶投顧董事長朱成志表示，今年市場大跌後又出現快速反彈，對新進場的投資人是一大考驗，透過高股息、esg等國際主流篩選可為投資人控管風險，高息esg產品可提供投資人不錯報酬。

除控管風險外，有別以往市場認為esg是企業成本，不利企業獲利表現。msci亞太地區業務董事總經理林偉傑指出，msci全球esg指數第1季表現優於母指數，尤其台股中的esg股表現更是優於整體新興市場。

理財專家羅際夫認為，這次疫情給投資人的最大啟示就是「永遠手上要有一定現金」，才不會遇到大跌要加碼時沒現金。至於加碼是單筆還是定期定額，建議還是定期定額為宜，想單筆進場亦可，但要很會找時間點，同時要設定停損點，且達到合理獲利時，一定要先出場。

張雍川強調，零利率時代不投資是最大風險，所以不要管台股指數現在是11,500點還是11,700點，至少閉著眼睛先投資三分之一資金，其他用於定期定額；如果很幸運地遇到打第二隻腳，就有另三分之一資金可以買到很吸引人的價位。

張雍川進一步說，每個人對期望目標報酬有不同預期，可依照不同年紀、風險承受度來設定停損、停利點，例如可以設20%。不過，etf停損的風險比基金低得多，因此etf是設停利，不要停損。

「etf停利不停損，限原型。」張雍川提醒投資人，原物料、槓桿、反向型等etf產品並不適合停利不停損的操作策略，相關產品只可作為短期投資或避險使用，不可長期投資。<摘錄經濟>