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發佈公司：發佈日期：2017/1/13
標題：
元大投信執行副總暨指數與期貨信託投資事業群負責人黃昭棠：
投資環境改變，投資人的思維、投資工具也要前進，不然會被淘汰 ，而智選投資將是未來很好的投資工具選擇。
投資時，要先求不傷身體，再求療效，隨著經濟低成長、人口老化 ，如何找出關鍵因子更為重要，像是日本推出低波動、高股息、高品 質的商品，未來要關注主管機關怎麼看下一步發展。
而過去投資人希望投資時有專家引導，但有時候投資一個基金，過 去可能是a基金經理人操盤，但可能a離開了，也有可能是a基金經理 人在，但可能出現基金被大量贖回，這時就會被迫要賣出股票，這些 因素都讓投資組合可能出現劣幣驅逐良幣，值得省思。
藉由智選策略，可以用最聰明的方式，讓選股邏輯指數化、透明化 ，且台灣面臨人口快速老化的問題，現在的日本，就是十年後的台灣 ，看著日本大量使用智選策略，台灣未來也會如此。
臺灣期貨交易所副總經理蔡蒔銓：
投資的長期報酬，大多數是資產配置的結果，智選策略同時兼具成 本低、透明度高、策略清楚，追求多一點點報酬，而智選策略藉由承 擔多樣風險並分散，可以得到比較好的報酬。除了資產配置外，短期 波動對長期投資者，會有短期避險需求，這時候可以藉由期貨、選擇 權反向避險，未來還會持續宣導教育，智選策略發展上有潛力。
風險因子可以增加價值，長期實證更可以增加報酬，但風險因子不 能隨便找，要能風險分散、報酬提高，且有簡單明確的策略執行、可 以去複製，未來股權類、固定收益率可以增加多種因子，都可以參考 ，像是股權的gdp成長、實質利率，固定收益的收益率曲線等等。
元大投信專戶管理部資深協理林忠義：
智選策略從2000年5月就誕生了，目前約有800支，智選策略從均等 權重敲開新領域、基本面指數誕生、量化策略加入此戰場，而到多因 子的時代。過去主動型是財務／投資導向篩選、權重配置，加上人為 管理判斷，指數型則是市值加權加上編制規格，而智選策略則是兼顧 財務／投資導向篩選加上權重配置，就像是利用巴菲特的策略、投資 理念，編成可執行的方式，追求有效率、透明的投資。
了解產品架構很重要，智選策略要有目標、結構(選股、權重配置 )、核心(利率敏感度、基本面、低波動等等)、資產。元大投信從 2004年開始推出相關概念商品，從加權指數基金、台商收成etf、台 灣高股息etf、大中華價值指數基金、亞太公債指數基金、原油er指 數基金，未來相關商品會更齊全，主要是因為台灣投資人面臨低利率 、老年化的問題，要推出解決方案，未來會聚焦高息、穩定收益等策 略。
元大投信指數暨量化投資事業群基金經理張勝原：
智選策略上，股票型的佔比超過九成，債券型的發展比較緩慢，過 去投資人持有債券比較長期，較不著重策略，且債券交易成本比股票 高很多，加上債券指數若給發債更多的公司更高權重，這不合常理， 因此國外發展有負債佔gdp限制、參照現金流量、企業營收，重新加 權，未來債券型商品將會有更多智選策略的運用。<摘錄工商> 資訊來源：公開資訊觀測站
Smart Beta投資 2017致勝關鍵
內容：全球經濟成長率趨緩，投資工具的報酬偏低，已經不能期待過去一 年30～40％的投資機會。元大投信執行副總暨指數與期貨信託投資事業群負責人黃昭棠：
投資環境改變，投資人的思維、投資工具也要前進，不然會被淘汰 ，而智選投資將是未來很好的投資工具選擇。
投資時，要先求不傷身體，再求療效，隨著經濟低成長、人口老化 ，如何找出關鍵因子更為重要，像是日本推出低波動、高股息、高品 質的商品，未來要關注主管機關怎麼看下一步發展。
而過去投資人希望投資時有專家引導，但有時候投資一個基金，過 去可能是a基金經理人操盤，但可能a離開了，也有可能是a基金經理 人在，但可能出現基金被大量贖回，這時就會被迫要賣出股票，這些 因素都讓投資組合可能出現劣幣驅逐良幣，值得省思。
藉由智選策略，可以用最聰明的方式，讓選股邏輯指數化、透明化 ，且台灣面臨人口快速老化的問題，現在的日本，就是十年後的台灣 ，看著日本大量使用智選策略，台灣未來也會如此。
臺灣期貨交易所副總經理蔡蒔銓：
投資的長期報酬，大多數是資產配置的結果，智選策略同時兼具成 本低、透明度高、策略清楚，追求多一點點報酬，而智選策略藉由承 擔多樣風險並分散，可以得到比較好的報酬。除了資產配置外，短期 波動對長期投資者，會有短期避險需求，這時候可以藉由期貨、選擇 權反向避險，未來還會持續宣導教育，智選策略發展上有潛力。
風險因子可以增加價值，長期實證更可以增加報酬，但風險因子不 能隨便找，要能風險分散、報酬提高，且有簡單明確的策略執行、可 以去複製，未來股權類、固定收益率可以增加多種因子，都可以參考 ，像是股權的gdp成長、實質利率，固定收益的收益率曲線等等。
元大投信專戶管理部資深協理林忠義：
智選策略從2000年5月就誕生了，目前約有800支，智選策略從均等 權重敲開新領域、基本面指數誕生、量化策略加入此戰場，而到多因 子的時代。過去主動型是財務／投資導向篩選、權重配置，加上人為 管理判斷，指數型則是市值加權加上編制規格，而智選策略則是兼顧 財務／投資導向篩選加上權重配置，就像是利用巴菲特的策略、投資 理念，編成可執行的方式，追求有效率、透明的投資。
了解產品架構很重要，智選策略要有目標、結構(選股、權重配置 )、核心(利率敏感度、基本面、低波動等等)、資產。元大投信從 2004年開始推出相關概念商品，從加權指數基金、台商收成etf、台 灣高股息etf、大中華價值指數基金、亞太公債指數基金、原油er指 數基金，未來相關商品會更齊全，主要是因為台灣投資人面臨低利率 、老年化的問題，要推出解決方案，未來會聚焦高息、穩定收益等策 略。
元大投信指數暨量化投資事業群基金經理張勝原：
智選策略上，股票型的佔比超過九成，債券型的發展比較緩慢，過 去投資人持有債券比較長期，較不著重策略，且債券交易成本比股票 高很多，加上債券指數若給發債更多的公司更高權重，這不合常理， 因此國外發展有負債佔gdp限制、參照現金流量、企業營收，重新加 權，未來債券型商品將會有更多智選策略的運用。<摘錄工商> 資訊來源：公開資訊觀測站